封闭式基金折价率是多少
封闭式基金折价率是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。
例如,某封闭式基金市价0.8元,净值是1.20元,我们就说它的折价率是(1.20-0.8)/1.20=33.33%。
国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有:封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
_封闭式基金折价率是什么
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时,就是折价;与之相反当封闭式基金在二级市场上的交易价格高于实际净值时,则为溢价。那封闭式基金折价率是什么呢?
封闭式基金的折价率是指封闭式基金的基金份额与单位市价之差与基金份额净值的比率,溢价率与之同理。折价率的计算公式是折价率=(基金份额净值-单位市价)/基金份额净值×100%,溢价率的计算公式是溢价率=(单位市价-基金份额净值)/基金份额净值×100%。
假设某基金的单位市价为0.7元,而基金份额净值为1.3元,那么此时基金为折价交易,折价率为(1.3-0.7)/1.3=46.15%;如果单位市价为1.3元,而基金份额净值为1元,此时基金为溢价交易,溢价率为(1.3-1)/1=30%。目前国内封闭式基金的折价率大部分在20%~40%之间,其中封闭期短的中小盘基金的折价率更低。
封闭式基金为什么会出现折价或溢价的现象
封闭式基金成立后只能在二级市场上进行流通,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时买卖价格会高于基金单位净值,即产生溢价;当市场供大于求时,买卖价格会低于基金单位净值,即产生折价。
很多投资建议基民购买有明显折价的封闭式基金的理由是,目前国内封闭式基金对折价的解决方法包括封闭式基金转开放式基金、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购以及基金管理分配等等,也就是出现折价后基金公司会偿付或清算,所以封闭式基金折价率越高潜在投资价值越大。
封闭式基金出现折价的情况十分常见,不管是国内还是海外市场都是如此。封闭式基金的折价率大小会影响到封闭式基金的投资价值,因此投资者在投资封闭式基金时不仅要考虑投资目标、基金经理管理水平、自身风险承受力,还需要考虑基金折价率的大小。
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封闭基金有没有涨跌幅限制?
1、封闭基金有10%涨跌幅限制,最好买一些相对折价率高的,封转开对价按净值对换收益很高。
2、封闭式基金(Close-end Funds)是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。、
3、涨跌幅限制是指证券交易所为了抑制过度投机行为,防止市场出现过分的暴涨暴跌,而在每天的交易中规定当日的证券交易价格在前一个交易日收盘价的基础上上下波动的幅度。
封闭式基金的存续期与到期日有何区别???
比如基金景阳,成立日期是1999-11-12日,基金年限(是不是指的存续期???)15年,到期日期:2007-12-31,1999年成立到期是应该是2014年才对呀,请高人指点???可以看看这:
由于封闭式基金相对于大盘呈现"上涨时慢过大盘、下跌时快过大盘"的走势,它们的折价率出现再度拉大的现象。
据测算,两市封闭式基金板块整体折价率已经超过450亿元,折价率也达到40%的高水平。
在这些高折价率基金中,基金同盛以46.84%高居榜首。该基金遭到投资者"抛弃"似乎并不无辜,由于最新净值尚未发布,我们只能比较其4月28日至5月26日期间的净值表现。同期,上证综指上涨13.92%,而基金同盛的净值增长率仅有9.18%,可见业绩不理想是基民对其不感冒的一个主要原因。
赢利能力普遍偏弱
在净值增长率方面,基金同盛的情况并非个案。在统计过程中,记者吃惊地发现,在54家封闭式基金中,仅有两家跑赢同期大盘。它们分别是基金兴安、基金兴科,其净值增长率为14.99%、14.92%。
54家封闭式基金净值增长率算术平均为10.91%,比同期大盘涨幅低3.01%。
投资者购买封闭式基金,可从两个方面获取收益,一是来自于折价率逐渐收窄的收益,二是来自于基金净值增长的收益。
在54只封闭式基金中,目前规模在15亿份以下的中小盘基金共有28只,其折价率大多介于15%~20%。除基金金盛与基金裕泽的到期日分别为2009年11月30日和2011年5月31日外,其余26只中小盘基金的到期日都在2008年年底之前。
投资者购买这些中小盘封闭式基金时,可以采取持有到期的策略。即使基金净值不增长,也有望获得每年约七八个百分点的折价收益。
除折价收益外,来自于基金净值增长的收益也很可观。从今年年初至今,基金科翔、基金安久、基金景阳的净值增长率分别为57%、51%、50%,分居前三甲。投资者在选择近两年到期的中小盘封闭式基金时,考察基金公司的投研能力非常重要。基金科翔、基金安久、基金景阳的管理人分别为易方达、华安、大成基金公司,都具有较强的投研能力。
大盘基金潜在收益大
大盘基金的折价率大多在40%以上,其套利空间占据了450亿元整体折价金额的大部分比例。但大盘基金的到期日主要介于2013年至2017年,剩余存续期大多在7年以上。高折价率是对大盘基金很长的剩余存续期所带来的不确定性的补偿。
由于折价率相差无几,投资者在选择大盘封闭式基金时,主要应考察其投研能力。从今年年初至今,26只大盘封闭式基金中基金久嘉的净值增长率最高,为52%;基金裕阳的净值增长率最低,为25%,第一名与最后一名之间相差超过1倍。
封闭式基金有到期日,开放式基金没有固定的到期日,只需符合基金的条款就可以无限期存续
购买封闭式基金必须要考虑那些因素?
1、封闭式基金净值排行;2、封闭式基金分红比较;
3、封闭式基金净值回报;
4、晨星基金评级;
5、封闭式基金折价率排行。
所谓的净值是按单位净值还是按累计净值?
不少投资者都意识到封闭式基金中存在投资机会,但在沪深交易所上市的封闭式基金多达54只,普通投资者肯定不可能像中国人寿那样的保险巨头每一只基金都买上一些。该如何选择封闭式基金呢?
业内人士认为,选择封闭式基金可以从三个方面考虑。
★一看折价幅度
折价幅度越大,套利空间越大,比如折价率在47%左右的基金鸿阳,现在其基金单位净值在0.97元,但投资者以0.50元的价格就可买到,理论上有近5成的套利空间。
有人可能要说,基金鸿阳要2016年才到期,到时候交易价格才能接近净值,那样摊到每年的收益率可能不过4%-5%的水平,与国债的3.3%相差不多,但风险却远大于投资国债。的确如此。但业内人士认为,随着明后年部分封闭式到期,管理层对封闭式基金到期究竟是存续还是清算或者是转开放将有明确的政策,届时存在封闭式基金折价率将有整体减少的可能。
这个选择角度适合那些风险承受能力较强的投资者。
★二看基金净值
基金净值在1元以上或1元附近的基金有着一定的分红潜力,即使没有“封转开”的利好,也可享受到分红收益,特别是目前的市场情况下,大盘下跌的空间有限,基金净值大幅下跌的可能性不大,那些净值远高于面值的基金都有望给投资者带来一定的红利收益。
目前来自基金的分红不需要纳税,保守的投资者不妨从这一角度来选择基金。
★三看基金流动性高低
开放式基金开通场内交易后,封闭式基金的交易受到进一步挤压,因为前者几乎不会折价交易,对时刻关注报表表现的机构投资者很有吸引力。这也是封闭式基金平均折价率一直高居30%以上的原因之一。而封闭式基金折价率高又会导致交易更加不活跃,由于成交量不大,所以大进大出某只基金有时会遭遇到流动性不够的问题,即想买买不到,要卖又卖不出。
要回避这种风险,可以选择那些业绩持续表现较好的基金。因为业绩是基金的核心价值所在。具有较强的选股择时综合能力且回报率较高的封闭式基金。